7本必读书,带你走进巴菲特的世界

推荐7本好书,了解巴菲特的投资智慧和伯克希尔的成功之道,助你开启价值投资之旅。

原文标题:看完2024巴菲特致股东大会,我推荐你这7本书

原文作者:认识管理

冷月清谈:

本文推荐了7本有助于理解巴菲特投资理念和商业智慧的书籍,适逢2024年巴菲特股东大会召开之际,希望帮助读者更深入地了解这位投资大师。

第一本《沃伦·巴菲特:终极金钱心智》探讨了巴菲特的“金钱心智”,强调独立思考和自我实现的重要性,认为这不仅适用于投资,也适用于生活其他方面。

第二本《超越巴菲特的伯克希尔》分析了伯克希尔的崛起历程和企业文化,总结了其成功的九项特质,并探讨了后巴菲特时代的伯克希尔走向。

第三、四本是“巴菲特投资案例集”系列的前两部——《巴菲特的第一桶金》和《巴菲特的伯克希尔崛起》,分别讲述了巴菲特早期和中期的投资案例,展现了他投资理念的演变过程。

第五本《巴菲特之道》解读了巴菲特的投资哲学,将其概括为12个投资准则,并指出这些准则并非遥不可及,普通投资者也可以学习和应用。

第六本《巴菲特致股东的信》汇集了巴菲特历年致股东的信,涵盖了公司管理、投资策略、财务分析等方面的内容,被巴菲特本人认为比任何传记都要好。

第七本《巴菲特的嘉年华》则从股东大会的角度展现了伯克希尔的企业文化和投资理念,分享了众多股东的参会体验和感悟。

怜星夜思:

1、巴菲特的“金钱心智”与传统投资理念有何不同?
2、在当今快速变化的市场环境下,巴菲特的投资理念是否仍然适用?
3、除了投资理念,我们还能从巴菲特身上学到哪些值得借鉴的品质?

原文内容

5月4日,2024巴菲特股东大会如约而至,与往年不同的是,今年讲台上的巴芒只剩94岁的沃伦·巴菲特了。一年一度,股神巴菲特都会在伯克希尔带来一场投资界的盛宴,今年已经是第59年了。为什么巴菲特的思想经久不衰?想要快速走进巴菲特的世界?想要真正读懂巴菲特?今天这份书单你一定不能错过!以下,Enjoy:

常识君|有话说




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沃伦·巴菲特:终极金钱心智

作者:[美]罗伯特·哈格斯特朗

译者:杨天南


推荐理由:百万级畅销书《巴菲特之道》进阶篇,培养金钱心智,学会像巴菲特一样思考!究巴菲特已经超过三十年的哈格斯特朗发现巴菲特有一种复杂而微妙的世界观,巴菲特将其命名为金钱心智(Money Mind)——这就是本书的主题。


它不仅适用于投资,还适用于工作、生活,甚至教育。拥有金钱心智的人,很可能在许多方面都能取得成功。它的核心是独立思考、自我实现。它可以帮助人们拥抱理性,不受外界影响和左右,探寻通识智慧,学会从失败中学习。不管你是想学习巴菲特的投资哲学还是生活智慧,你都能在阅读本书的过程中受益匪浅。

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超越巴菲特的伯克希尔

作者:[美]劳伦斯·A.坎宁安

译者:王冠亚


推荐理由:每年的巴菲特股东大会对于投资者和企业家来说都可谓是“朝圣之旅”。但其实,巴菲特的伯克希尔在50多年前还是一家濒临倒闭的小纺织厂,是什么铸就了如今的盛况?


答案是巴菲特卓跃的经营之道!《超越巴菲特的伯克希尔》一书揭开了股神的另一面,战略企业家巴菲特!在这部新书中,巴菲特“御用编辑”、伯克希尔股东深入伯克希尔内部,全景式再现了伯克希尔的崛起历程,及其将下属子公司团结起来的企业文化,总结出保证伯克希尔长盛不衰的九项企业特质,并解答了后巴菲特时代人们最关心的话题:没有巴菲特的伯克希尔会怎样?


如果你希望依靠伯克希尔模式获利,本书提供了丰富的案例、细节和数据,对企业家、管理者和投资者来说极具价值,也为研究企业管理的学者们提供了宝贵的素材。

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巴菲特投资案例集


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巴菲特的第一桶金

作者:[英]格伦·阿诺德

译者:杨天南


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巴菲特的伯克希尔崛起

作者:[英]格伦·阿诺德

译者:杨天南


推荐理由:《金融时报》畅销书作家、金融学教授格伦·阿诺德,在系列书“巴菲特投资案例集”中,首次收录巴菲特投资生涯中的全部案例,再现股神投资历程,每一个案例结尾,作者都整理出学习要点,让读者能够从巴菲特经历过的成功和挫败中学习。“巴菲特投资案例集”一共四部,简体中文版出到第二部。


第一部《巴菲特的第一桶金》展现了少年巴菲特从120美元的储蓄起步,直至达成第一个1亿美元的投资旅程,是巴菲特发展并磨砺投资哲学的成型期;


第二部《巴菲特的伯克希尔崛起》记录了巴菲特个人财富从1亿美元到10亿美元的成长阶段,时间跨度是巴菲特46岁至59岁间。这个时间段,正是巴菲特投资理念从烟蒂股模式向陪伴优质企业成长模式全面转型的黄金阶段。


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巴菲特之道

作者[美]罗伯特·哈格斯特朗

译者:杨天南


推荐理由:将巴菲特思想引进中国的第一本书,入选《福布斯》20世纪20部影响力商业书籍!


哈格斯特朗将巴菲特这位“奥马哈先知”的投资哲学在《巴菲特之道》中条分缕析地进行解读,教读者将巴菲特的投资方法融入自己的实践之中。你将了解巴菲特如何挑选股票以及购买企业,这二者实际上都建立在同样的模式下,其中的秘诀被解码为12个投资准则。同时本书还会让你发现巴菲特的方法“并未超出任何人的能力范围”。


沃伦·巴菲特的投资方法已经经历了逾60年的考验,将他的投资准则融入你的思维和行动或许不能使你成为亿万富翁,但一定会改进并提高你的长期投资水平,你将成为更好的投资者。



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巴菲特致股东的信

作者:[美]沃伦·巴菲特 劳伦斯·A.坎宁安

译者:杨天南


推荐理由:巴菲特没有写过什么书,但他每年都要在伯克希尔·哈撒韦的公司年报中给股东写一封信,总结在过去一年中的成败得失。从挑选管理者、选择投资目标、评估公司,到有效地使用金融信息,这些信涵盖面甚广。但是,在美国法律教授劳伦斯·坎宁安将这些信按特定的主题加以组织整理,著成本书以前,这些信中蕴含的思想并没有引起本应获得的广泛关注。


巴菲特本人说:“坎宁安做了一项伟大的工作,他整理呈现了我们的理念。这本书比任何一本关于我的传记都要好,如果让我选一本书去读,那必定是这一本。



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巴菲特的嘉年华

作者[美]劳伦斯·A.坎宁安 斯蒂芬妮·库珀

译者:王冠亚


推荐理由:股东大会到底为何是全球投资者的盛宴?在这本引人入胜的故事集中,由数十位老股东向大家解释,为什么伯克希尔公司的年度股东大会有那么多人热衷参与。股东大会的亮点除了巴菲特和芒格回答股东提问,展现出过人的投资智慧之外,他们还让大家知道,每年一度的伯克希尔股东大会是洋溢伙伴热情与学习动力的欢乐聚会。本书撰稿人包括十几位畅销书作者和许多知名投资专家,生动描述股东会中令人振奋的许多活动,分享伯克希尔公司企业文化的独特脉动。这些参与经历的时间横跨数十年,读者不但可以见识曾经的历史轶事,也能一窥影响未来的诸多理念。


发布人 | 田媛   
责任编辑 | 郑琳琳  
部门领导 | 宁姗

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我觉得巴菲特的投资理念仍然适用。市场虽然变化快,但最终决定企业价值的还是其盈利能力和长期发展潜力。巴菲特专注于寻找那些具有持久竞争优势的企业,这种策略在长期来看仍然是有效的。

传统投资理念很多是基于市场有效性假设,强调分散投资和风险控制。巴菲特的“金钱心智”则更强调对企业价值的深入理解和长期持有,有点像集中投资,风险相对高一些,但如果判断准确,收益也可能更高。

“金钱心智”似乎更注重长远价值和内在成长,而一些传统的投资理念可能更侧重于短期收益和投机操作。一个是价值投资,一个是价格投机,区别还是蛮大的。

巴菲特的学习能力也很强,他不断学习新的知识,了解新的行业,这对于保持竞争力至关重要。活到老学到老,这句话用在他身上再合适不过了。

我觉得巴菲特的自律和专注非常值得学习。他几十年如一日地坚持自己的投资理念,不受外界干扰,这种定力非常难得。

我觉得巴菲特的理性思维和风险控制意识也很值得学习。他总是会在投资前进行充分的调研和分析,并设置合理的止损点,避免遭受重大损失。

巴菲特的沟通能力也很棒,他总是能用简洁易懂的语言解释复杂的投资概念,这一点对于投资者和企业管理者来说都非常重要。

我觉得巴菲特的“金钱心智”更强调内在的驱动和独立思考,而不是像一些传统投资理念那样只关注外部的市场波动和技术指标。它更像是一种内功,让你能够在纷繁复杂的市场中保持清醒的头脑,做出理性的判断。

我觉得巴菲特的价值投资理念在任何时代都适用,因为它强调的是对企业内在价值的判断,而不是追逐市场热点。当然,具体的投资策略可能需要根据市场环境进行调整,但核心思想是不变的。

巴菲特自己也说过,他错过了很多科技股的投资机会。所以,在当今的市场环境下,他的投资理念可能需要与时俱进,更加关注科技创新和新兴产业。

现在市场变化太快了,新技术、新商业模式层出不穷,巴菲特那种长期持有的策略感觉有点跟不上节奏。当然,他的价值投资理念还是很有参考意义的,只是需要结合新的市场情况进行调整。